Заключение инвестиционного договора относительно новая деловая практика в нашей державе, и такого рода обязательства появились лишь в последние годы. Впрочем, перспективы варианта сотрудничества достаточно обширные, поэтому договор применяется не только в работе юрлиц, но и при сотрудничестве с гражданами. Пока нет общего научного определения, используемого на практике и объясняющего, что представляет собой этот договор. Как считают многие специалисты в сфере экономики, исключительно важно внедрить такого рода нормативы в законодательные акты, поскольку в этом есть потребность широких слоев аудитории.
Общая информация
Договор с инвестором в литературе разного рода рассматривается с различных позиций и точек зрения. Бытует мнение, что термин обозначает некоторое собирательное понятие, группу однотипных документов, регистрирующих гражданско-правовые взаимоотношения. Основная идея документации отрегулировать отношения с инвестором. С точки зрения экономистов, придерживающихся такого мнения, нет самостоятельного типа документа инвестиционный договор.
Альтернативный подход к вопросу рассмотрение инвестиционной договоренности в качестве самостоятельной разновидности гражданско-правовых соглашений. Экономисты, придерживающееся такого варианта трактовки термина, настаивают на легализации договоренности в нормативном порядке.
Наконец, есть специалисты, считающие, что инвестиционных договоров нет в принципе. И такой категории не требуется. Их точка зрения обосновывается тем фактом, что инвестиции представляют собой экономическую категорию, не имеющую специфических отличий, а значит, не нуждающуюся в создании для нее специальной нормативной базы.
Документации: нюансы формулировок
Есть разные варианты наименования документации, применяемой в настоящее время. Некоторые считают наиболее корректным называть соглашение договором об инвестировании, в то время как другие предлагают именовать это договором организации инвестиционного процесса.
Любая договоренность, как это следует из самой природы взаимоотношений, основанных на взаимном соглашении, должна обеспечивать равные обременения сторон с юридической точки зрения. Обязанности и права всех заинтересованных должны соответствовать друг другу, им в норме присуща взаимная корреспондирующая способность. Суть инвестиционного договора — в свободном волеизъявлении, зафиксированном в официальном порядке именно для этого равные по своим правам и свободам в области юридической активности лица подписывают официальную бумагу. При заключении соглашения учитывается, что интересы у каждой из сторон свои, особенные, возможно, противоречащие второму участнику, при этом оба лица смогли прийти к некоторому компромиссу, выгодному для всех.
Что из этого следует?
Как можно заключить из сказанного выше, договор об инвестировании, инвестиционного сотрудничества это такая официальная бумага, для которой не удается пока сформулировать единого понятия. Пока не найдено такого подхода, который бы был удовлетворительным для всех сторон сотрудничества. С одной стороны, инвестирование в некоторой степени предполагает передачу вещного права от одного лица к другому с условием его вложения в предпринимательскую активность, но только лишь такое описание сотрудничества не дает достаточного понимания процесса, так как близко к обычному коммерческому кредиту.
Одной из сторон сотрудничества может быть иностранное лицо или административная единица, территориальное формирование. В случае такого соглашения нельзя говорить о равенстве сторон. Административно-территориальные единицы не могут классифицироваться как управляющие или представители, и возможность применения к процессу инвестиционной договоренности как понятия оказывается исключительно спорной.
Возможности оформления
Поскольку законами не определены виды инвестиционных договоров, но есть ряд других договоренностей, довольно успешно отражающих суть процесса, именно к ним прибегают, чтобы заключить соглашение, заинтересованные в инвестировании стороны. Основная идея договоренности возмездный принцип, переход собственнического права на инвестиционный объект. Как правило, обращаются к образцам документации, предназначенной для декларирования купли-продажи, а также к нормативным актам, регламентирующим процедуру поручения. Второй вариант уместен в силу особенностей целей инвестирования: инвестор поручает заинтересованной стороне реализовать некоторый объект, при этом учитывают интересы того, кто инвестирует деньги в дело.
Согласно некоторым вариантам трактовок, инвестиционный договор между физическими лицами, юрлицами предполагает декларацию агентских отношений. Предполагается, что есть некоторый представитель, располагающий правами на формирование сделок с учетом интересов третьего лица. Возможности посредника охватывают фактические, юридические операции. Если расценивать регулятором отношений в области инвестирования именно агентский договор, можно апеллировать к длительному возмездному характеру сотрудничества, что в полной мере удовлетворяет требованиям инвестиционного процесса.
Особенности взаимной работы
Пытаясь оценить, что представляет собой инвестиционный договор, следует в первую очередь определить экономическую эффективность отношений, для регистрации которых он предназначен. В силу отсутствия четкого определения понимание термина усложнено, но многие экономисты сходятся во мнении, что именно целесообразность, с точки зрения хозяйствования некоторого объекта, позволяет причислить конкретное соглашение к сфере инвестиционных. При этом соотношение интересов объекта и инвестора должно быть разумным, взаимовыгодным на каждом этапе совместной работы.
Хотя формулировки термина инвестиционного договора в законодательстве не прописано, можно найти определенные описания того, каковы разнообразные формы договоренностей, которые могут заключать заинтересованные стороны. Это может быть процедура концессии, разделения произведенного продукта. Есть возможность заключить договор совместного инвестирования — соглашение становится главным документом, регулирующим отношения между сторонами, вступившими в инвестиционный бизнес.
Объекты и законы
Действующая практика такова, что инвестиционный договор, в котором описываются обязательства сотрудничающих сторон, особенности и правила определения партнеров, для дальнейшей работы должен соответствовать общим требованиям к соглашениям, заключаемым на территории нашей державы. Право подписи договоренности есть только у такого субъекта, который располагает возможностями и компетенцией в области инвестиций, следуя букве закона.
Особенно интересным многим кажется вопрос инвестирования применительно к недвижимости. Несколько заинтересованных лиц могут заключить такую договоренность относительно одной квартиры, если все стороны согласны на оформление официальных деловых отношений в письменной форме. В инвестиционном договоре фиксируют доли и проценты, суммы и сроки, порядок перечисления средств по программе. Госорганы и лица при исполнении имеют право вмешиваться в такое сотрудничество инвесторов, если это в их компетенции. Соглашение становится правовой формой взаимоотношений заинтересованных лиц. Документ необходимо составлять таким образом, чтобы он отражал экономическую сущность взаимной работы. В нем должны быть положения, четко фиксирующие факт вложения средств в некий объект.
Инвестирование: возможности и формы
То, какими будут стороны инвестиционного договора, определяется нюансами конкретного случая. В частности, возможно самостоятельное инвестирование, при котором предприниматель вкладывает средства в свое дело. Для такой юридической практики не свойственна двусторонность, нет обязательного характера. Второй вариант инвестирование в работу некоторого объекта, то есть сторон две: инвестор, субъект.
Если проанализировать юридическую литературу, можно найти два основных варианта трактовки инвестиционной договоренности как термина. Таким словосочетанием описывают официальную бумагу, оформленную инвестором и другими участниками процесса. Документ посвящается направлению финансовых масс для реализации некоторой идеи. Второй вариант понимания инвестиционного соглашения предполагает достижение компромисса, фиксируемого официально, между инвестором и субъектом, причем цель такого сотрудничества реализовать инвестирование, дабы получить прибыль или общественный результат.
О чем договоримся?
Если некоторый объект заинтересован в получении дополнительных средств на развитие, он может заняться поиском инвестора. Заинтересовав располагающее такими возможностями лицо, следует оформить отношения в установленном порядке. Законами оговорена возможность заключения соглашений между физлицами, юрлицами, в том числе иностранцами. Соглашение становится базовой правовой документацией, корректирующей взаимоотношения сторон. Инвестиции преимущественно договорные, исключительный случай когда предприятие сформировано только одним учредителем. Контракт, регламентирующий процесс взаимной работы, должен оформляться в надлежащей форме для этого есть специальные образцы инвестиционных договоров между юридическими лицами и иными вариантами заинтересованных во взаимной работе сторон. Основные требования к оформлению такого документа можно найти в действующих федеральных законах. В материале можно видеть примеры образцов.
В контракте необходимо зафиксировать факт того, что документ регламентирует волю обеих сторон, некоторые обязательства, права их формирование, развитие, трансформацию, завершение. Договор заключают, если есть некоторые инвестиции, вложения, при этом взаимная работа сторон соответствует нормативам законодательства. Специализированные источники предлагают также трактовать инвестиционную договоренность как соглашение, в котором принимают участие инвестор и сторона, которой направляются инвестиции. Реципиент может создаваться инвестором или уже существовать. При этом контракт призван регулировать взаимную работу, длительные имущественные вложения, права и ценности, для которых есть определенная рыночная цена. Контакт обязательно фиксирует, каков объект инвестирования, какую прибыль получает при взаимной работе инвестор. Для такого сотрудничества характерны риски.
Инвестирование: актуальность вопроса
Задачи поиска инвестора рано или поздно встают перед любым небольшим предприятием, имеющим хорошие перспективы развития. Сложившаяся практика такова, что именно малый бизнес формирует основную массу предпринимательского сектора державы, и этим предприятиям недостаточно средств, в то время как банковские кредитные программы для них дают слишком невыгодные условия. Кроме того, банки и фонды не всегда готовы сотрудничать с небольшими предприятиями, и единственным выходом становится поиск прямого инвестора. Такой формат взаимной работы все более популярен в последние годы, и нуждающаяся фирма получает средств без услуг банка, а значит, дополнительных трат на комиссии и оформление справок и бумаг.
Заключение договоренности позволяет зафиксировать, насколько велик будет процент прибыли инспектора. Таковой обычно зависит от проекта, конкретных условий, сферы деятельности, суммы инвестирования. Есть предприятия-посредники, агрегирующие ресурсы небольших инвесторов и вкладывающие деньги в перспективные программы. При работе с ними все заинтересованные лица также заключают инвестиционные соглашения. Регистрация инвестиционного договора становится сферой ответственности посредника.
Прямое инвестирование: зачем нужно?
Конечно, для такого варианта работы риски инвестиционного договора существенно выше, нежели при помещении свободных денежных масс, скажем, на депозит банка, застрахованного по национальной программе. С другой стороны, кредитор может рассчитывать на хорошую прибыль, особенно в случае удачно выбранного партнера. Стабильные перечисления на банковский счет одна из ключевых привлекательных возможностей инвестиционного сотрудничества. Заемщик, найдя себе подходящего партнера, может обговорить процент, который был бы выгоден обеим сторонам, определить, что будет залогом по программе, а также сформулировать индивидуальные условия, подходящие ситуации. Это намного удобнее кредитных банковских предположений со стандартизированными правилами.
Инвестирование вариант заработка денег, исходя из уже имеющихся накоплений, при минимизации опасностей для себя. Особенно выгодным в этом аспекте считается прямое инвестирование при сотрудничестве с посредником, упрощающим выбор направления вложения средств. Аналитики, работающие в таком предприятии, оценивают опасности и выгоды каждого нового рыночного предложения, представляют заинтересованному лицу полную раскладку, позволяющую проанализировать перспективы. Вкладывая деньги, инвестор должен располагать максимумом достоверной информации об объекте, его производстве, состоянии и возможном развитии. Только осознавая все риски и вероятность реализации самого негативного сценария развития, можно удачно вложить деньги с прибылью для себя. Планируя направить деньги в некоторое предприятие, следует сперва доверить его исследование квалифицированным экономистам, проверяющими, насколько фирма корректно работает. Аналитики способны оценить все аспекты и нюансы, ничего не ускользнет из виду.
Правила инвестирования
Чтобы инвестиции принесли максимум прибыли, потенциальный инвестор должен изучить все рыночные предложения, сравнить их в аспекте выгоды и опасности, и только на основании такой раскладки принимать окончательное решение. Систематизированное сравнение доступных проектов помогает подобрать наименее рискованный вариант. Выбор подходящего проекта начинается с получения сведений, на основании которых формируется инвестиционный бизнес-план. Далее оценивается конъюнктура рынка, анализируются заинтересовавшие объекты, определяется перспективная стратегия. Начав инвестиционную деятельность, нужно приготовиться к необходимости время от времени менять не только тактику, но и стратегию.
Анализ предложений
Многим кажется, что именно этот этап самый сложный, в то же время недостаточно полезный, чтобы имело смысл тратить на него ресурсы, включая время. Не стоит недооценивать сведения, получаемые при анализе рынка: только так можно найти самые удачные варианты вложения денег. Экономисты советуют начинать работу с определения своих целей, формирования программы действия и оценки всех ресурсов. Возможные варианты нужно проверить на предмет прибыли, только после этого приступать к инвестированию.
Только начиная работу над проектом, следует оценить, какие направления вложения средств в текущих условиях наиболее актуальны. При определенном рыночном положении это будут ценные бумаги, в другом случае промышленность или перепродажа продукции, недвижимое имущество. Чтобы корректно заключить соглашение с выбранным объектом, следует проанализировать разные варианты образцов инвестиционных договоров между юридическими лицами, физлицами, иностранцами это поможет определить подходящий ситуации шаблон. Для работы рекомендовано привлечь квалифицированного опытного юриста.
Расчеты и правила
Подобрав кажущийся удачным выбором проект, нужно проанализировать его на предмет чистой прибыли. Параметры должны быть более привлекательными, нежели предложения банковских депозитов. Рентабельность инвестируемых денег оценивается как соотношение чистой прибыли к общей сумме вложенного; результат переводят в процентное выражение.
Необходимо таким образом подобрать объект инвестирования, чтобы рентабельность сотрудничества была больше инфляции. Следует также сравнить предложение с альтернативами: при анализе в перспективе прибыль от этого проекта должна быть больше соперничающих вариантов.
Еще один важный аспект то, что в экономике назвали золотым правилом банков. Применение денег и получение их в свое распоряжение должно реализовываться в оговоренные заранее сроки. Это распространяется и на получаемое в кредит, и на принадлежащее субъекту. Анализируя договор инвестиционного вклада, о продолжительном сроке окупаемости говорят, если предполагается получение прибыли через пять лет после начала совместной работы или большего временного промежутка. Для такого рода инвестирования разумно использовать заемные средства, а не финансы из текущего оборота. Собственные деньги на столь длительный временной промежуток отвлекать нерационально, невыгодно и даже опасно для стабильности инвестора.