При торговле на валютном рынке применяются разные способы анализа. Кто-то предпочитает торговать исключительно по новостям, кто-то выбирает индикаторы или советники, кто-то анализирует свечи или паттерны. Наряду со всеми этими способами анализа существует еще и такой метод, как VSA. Он основан на сравнении спреда свечи с объемами рынка, а также на понимании общих принципов формирования стоимости валюты или другого актива.
Метод торговли VSA как основа прогноза поведения цены
VSA анализ не так популярен, как прайс экшн или индикаторная торговля. Многие трейдеры считают его слишком сложным и даже не пытаются начать с ним работать. Между тем, VSA действительно нельзя назвать очень простым способом анализа рынка. Его особенность в том, что он вынуждает трейдера подключать логику и свой опыт торговли на форекс. Без этого, к сожалению, в VSA никуда.
Основы VSA и суть анализа
Дословно аббревиатура VSA расшифровывается как Volume Spread Analysis, что в переводе означает «Анализ объемов спреда». Основоположником метода является Ричард Вайкофф – трейдер, сумевший сколотить огромное состояние на ведении торгов. Затем инициативу перехватил Том Уильямс, который систематизировал данные Вайкоффа и представил методику VSA в более понятном публике виде, написав книгу «Хозяева рынка».
Методика основана на анализе спреда свечей, объемов рынка и их отношении друг к другу. То есть, трейдеры, применяющие VSA, смотрят на то, какой объем соответствовал той или иной свече, и где находятся максимумы/минимумы этой свечи, а также на то, как вел себя график в момент ее формирования. Оцениваются ближайшие уровни и положение цены относительно них. В общем, VSA – это целый комплексный подход к оценке рынка.
Отметим основные моменты, которые учитываются в VSA:
- Величина спреда свечи – расстояние между точками Хай и Лоу.
- Точка, где оказалась Close-точка свечи – на Хай или Лоу, в верхней или нижней части свечи, в ее центре и т.п.
- Объемы, которые соответствовали данной свече.
Также дополнительно могут оцениваться ключевые уровни, дневной диапазон и другие моменты, которые не относятся к VSA напрямую, но нередко применяются при анализе.
Идея анализа VSA заключается в том, чтобы сравнить спред свечи и объемы и понять, в какую сторону крупные игроки пытаются сдвинуть рынок. Нередко с помощью VSA можно легко обнаружить ловушки, которые маркет-мейкеры расставляют на рынке для того, чтобы сорвать стопы у толпы.
Например, рядовой трейдер видит, что цена дошла до уровня поддержки и сформировался пин-бар. По всем правилам прайс экшн и теханализа цена должна развернуться и двинуться вверх, так как именно такой сигнал дает разворотный паттерн на уровне. Многие трейдеры открывают в этот момент сделку на покупку, относя стопы за локальный минимум.
Далее происходит неожиданная ситуация – цена резко пробивает этот уровень и идет вниз, срывая стоп-лоссы участников, которые попались в этот капкан. А между тем, если бы трейдер оценил объемы при подходе цены к уровню, то мог бы увидеть, что цена не собирается идти вверх, так как объемов для этого недостаточно. В итоге игрок сумел бы избежать ошибки и не попался бы на ловушку мейкера.
VSA предназначен для того, чтобы уметь замечать такие ситуации на рынке и оценивать движение цены с точки изменения вливаемых объемов. К сожалению, при работе с форекс трейдеру доступны данные только о тиковых объемов. Однако на практике они обычно не сильно отличаются от реальных. Конечно же, небольшая разница может быть, но в большинстве случаев она не критична и общую картину рынка все равно видно.
Рекомендуем протестировать индикатор Normalized Volume Oscillator, который показывает тиковые объемы рынка. Он выглядит как гистограмма с цветными барами, которые формируются над и под центральным уровнем.
Торговля по объемам VSA: фазы рынка по Вайкоффу
Если выражаться простым языком, то торговля по VSA предполагает собой торговлю в сторону крупного игрока рынка, который и пытается двигать цену. Увидеть маневры этого игрока можно путем анализа объемов и сравнения их со спредами свечей.
Для торговли по VSA-методики лучше выбирать более ликвидные активы, например, евро/доллар или доллар/йена. Конечно же, можно использовать и другие пары, но эти подходят лучше всего.
Также сразу отметим, что VSA отличается своей субъективностью. Здесь все основано исключительно на логике трейдера. Например, если попросить пятерых человек провести анализ рынка по VSA-методике, то с большой вероятностью у каждого из них окажется свое мнение и свой прогноз. Поэтому здесь вряд ли применима методика а-ля «видим паттерн на уровне – открываем сделку в Buy». Все несколько сложнее.
Первое, что нужно запомнить из VSA – это фазы рынка. По мнению Вайкоффа их всего 4 – накопление, прорыв, откат, тренд. Рассмотрим их чуть подробнее:
- Фаза накопления. На графике она обычно выглядит как флэт, консолидация. Цена колеблется в небольшом диапазоне, крупный игрок не показывает приоритетное направление, а периодически то выкупает актив, то дает цене откатиться обратно к исходной точке. Толпы при этом думает, что коррекция вскоре закончится и начнется сильный тренд. Так обычно и происходит, только его направление не всегда оказывается ожидаемым. Причем чем дольше длилась фаза накопления – тем мощнее окажется рывок.
- Фаза прорыва. Характеризуется пробоем флэта, когда цена направляется в сторону, противоположную прошлому тренду. Участники в этот момент думают, что разворот тренда действительно произошел и начинают открывать новые ордера, ставить стопы.
- Фаза ретеста (отката). Здесь происходит следующее – мейкер резко откатывает цену назад, возвращая ее к прошлому уровню. В результате слетают стопы у многих трейдеров, которые уже вошли в рынок в направлении разворота. После отката появляется хорошая возможность войти в рынок по более «вкусной» цене и собрать больше прибыли.
- Фаза тренда. Когда стопы участников сорваны и их убытки зафиксированы, позиция мейкера укомплектована и оформлена на рынке, цена начинает движение по основному тренду. Из-за фиксации убытков толпы движение цены набирает дополнительную силу – поэтому после ретеста обычно наблюдается резкое усиление тренда.
Когда все фазы рынка завершились, все действие начинает вновь идти по кругу, но только теперь уже с конца. То есть, после тренда происходит коррекция/откат, затем небольшой рывок и после – флэт. Далее все идет по кругу.
Разумеется, каждая из этих фаз может делиться на несколько более мелких циклов, масштабы этих фаз также могут быть абсолютно разными. Но общий принцип всегда один.
Останавливающий объем VSA
Более подробно стоит остановиться на останавливающих объемах. Так называют ситуацию, когда на графике виден резкий рост объемов, но при этом тренд на рынке прекращает свое дальнейшее движение. Иным словами, останавливающими объемами называют объемы, которые тормозят тренд.
Рассмотрим на примере нисходящего тренда:
- Close-точка последней свечи D1 закрылась ниже прошлой свечи.
- На рынке наблюдается рост объемов.
- Следующая свеча закрывается на точке максимума свечи
То есть, мы видим, что при росте объемов минимумы графика перестали обновляться и нисходящий тренд заторомозил свое движение. Следовательно, можно сделать вывод, что кто-то тормозит развитие этого тренда, вливая средства в рынок и пытаясь развернуть цену. Эти останавливающие объемы будут высокими, то возможен разворот тренда.
Приверженцы VSA пытаются с помощью таких объемов найти оптимальную точку для входа в рынок. К примеру, если на минимуме медвежьего тренда объемы резко возрастут, то это может говорить о начале бычьей тенденции. То же самое работает и в обратную сторону. Однако такой паттерн был бы слишком идеален. А на практике идеальные фигуры встречаются в форекс довольно редко. Чаще всего после останавливающих объемов график переходит в фазу накопления (флэта), что еще больше запутывает трейдеров.
Для определения тиковых объемов рынка рекомендуем установить в терминал индикатор Volume Emphasized. На изменение объемов указывает цвет баров гистограммы.
Рассмотрим несколько примеров влияния таких объемов на движение цены.
Начало флэта
Обратите внимание на рисунок ниже. На нем видно, как сначала на рынке был нисходящий тренд, цена актива падала. В момент, когда цена коснулась минимума тренда, произошел резкий рост объемов. Однако цена тут же не развернулась, так как это был бы слишком очевидный сигнал на смену тренда.
Мы видим, что график перешел во флэт и некоторое время находился в фазе консолидации. Как только накопительная фаза завершилась, мы видим резкий пробой флэта и начало нового тренда.
Коррекция и отбой цены
Теперь рассмотрим другую ситуацию. Обратите свое внимание на следующий скриншот. На нем видно, как на конце нисходящего тренда резко возросли останавливающие объемы. Об этом говорит бычья свеча с длинным хвостом вниз, на которой произошел резкий скачок объема.
Далее график не переходит во флэт, а после кратковременного колебания совершает рывок вверх. Как мы видим, ситуация послужила сильным импульсом к откату цены назад. В итоге видно, как график практически вернулся к той точке, откуда началось падение цены, то есть, произошла мощная коррекция нисходящего тренда.
Резкий разворот тренда
Третий вариант развития событий после появления останавливающих объемов – это резкий разворот цены. Посмотрите на рисунок далее. На нем виден явный нисходящий тренд, который в какой-то момент достиг своего минимума. На точке минимума резко возросли объемы, которые держались на высоком уровне в течение двух дней.
После этого график резко развернулся и без всяких флэтов и коррекций пошел вверх – нисходящий тренд поменялся на нисходящий.
Останавливающие объемы можно использовать для определения точки, когда один тренд заканчивается, а другой – начинается. При этом необязательно учитывать только объемы. Вы также можете дополнить график техническими индикаторами или другими инструментами, чтобы увидеть более полную картину рынка.
Также останавливающие объемы можно использовать для определения точки закрытия сделки. Предположим, мы открыли сделку на продажу по нисходящему тренда. Спустя какое-то время вы видите рост объемов, которые тормозят этот тренд. Если показатель значительный, то следует закрыть сделку и зафиксировать прибыль, так как тренд может поменяться.
Индикатор объемов VSA Sonic R
Для определения объемов VSA были разработаны специальные инструменты. Начнем с одного из самых популярных – Sonic R VSA. Он очень похож на стандартный индикатор объемов Volumes, который уже встроен в терминал Meta Trader. Для сравнения попробуйте установить на график оба инструмента – вы увидите, что их показания абсолютно идентичны, разница лишь в окрасе баров гистограммы.
Входные параметры Sonic VSA R можно оставить без изменений. Индикатор дает следующие сигналы:
- Серый бар гистограммы говорит о том, что на рынке низкая волатильность, возможно фаза консолидации. Торговать в это время не следует, так как объемы низкие и пока непонятно, куда пойдет цена.
- Голубой бар указывает на рост объемов. Но изменения пока незначительны, так как спред свечей еще мал. Быки и медведи начинают борьбу, но направление будущего движения пока неизвестно.
- Красный бар появляется при входе в рынок крупного игрока, который начал вливать крупные объемы в продажу актива. Такой бар соответствует медвежьей свече с большим спредом. Скорее всего, цена двинется вниз.
- Зеленый бар также указывает на рост объемов и спреда свечи, но только на этот раз крупный игрок торгует на повышение. На графике формируется бычья свеча.
Sonic VSA R удобен тем, что дает сигналы путем изменения цвета баров гистограммы. Это очень удобно и позволяет наглядно видеть, что происходит с рынком в данный момент.
Стратегия форекс: VSA и уровни
Рассмотрим пример торговли по сигналам VSA, дополнив их ключевыми уровнями сопротивления и поддержки.
Для отслеживания объемов будем использовать вышеописанный индикатор Sonic VSA R. Вы можете заменить его на обычный Volume. Нанесите на график уровни с/п, построив их по ценовым экстремумам. Важно выделить только сильные уровни, от которых цена отбивалась как минимум несколько раз.
При походе цены к уровню отслеживайте показания индикатора Sonic VSA R. Если рядом с уровнем поддержки сформировался бар зеленого цвета, который указывает на рост объемов и спреда, то открываем сделку на повышение. Если при подходе цены к уровню сопротивления на графике Sonic R появился бар красного цвета, то устанавливаем ордер на понижение. При этом не забывайте об установке стоп-лоссов. Их размер будет зависеть от таймфрейма и волатильности пары. Чем выше ТФ и чем сильнее волатильность – тем больше должен быть размер страховочного ордера.
Торговля по объемам VSA требует опыта, сноровки и умения логически мыслить. Возможно, с первого раза не получится правильно предугадать поведение крупного игрока и определить направление тренда. Но со временем вы научитесь оценивать рынок не только по индикаторам и паттернам, но и понимать логику движения цены на графике.
Читайте также наш подробный обзор индикаторов вертикальных объемов для MT4. Эти инструменты можно применять для торговли по методике VSA и другим стратегиям, где важно знать, какие объемы влияют на движение цены на графике.
Смотрите дополнительно видео по теме статьи Метод анализа VSA на форекс. Путь наименьшего сопротивления