По словам опытных трейдеров, тренд возникает там, где увеличиваются объемы рынка. Иными словами, если участники торгов начинают вливать средства в покупку актива, то развивается восходящий тренд. Если же участники рынка начинают активно продавать валюту, то формируется нисходящий тренд. Поэтому, если уметь правильно анализировать объемы торгов, то можно предугадать, куда будет идти цена и где она может развернуться. Для этой цели разработано множество индикаторов объемов и On Balance Volume – один из них.
Индикатор OBV: описание и принцип работы
Индикатор On Balance Volume (сокращенно – OBV) показывает горизонтальные объемы рынка. Впервые он был представлен публике в 70-е годы прошлого столетия. Автором инструмента стал Джо Гранвилль, который и рассказал о не в журнале «Новый ключ к получению прибыли от торговли на фондовых рынках». В своих трудах Гранвилль не раз упоминал о том, что именно от объемов торгов зависит то, как и куда будет двигаться рынок. Он даже называл объемы «топливом» для движения цены.
Как работает индикатор объема OBV
Индикатор работает по простому принципу. Сначала OBV определяет тип формирующейся свечи, то есть, выявляет ее направление – бычье или медвежье. Далее выполняются следующие расчеты:
- Если формирующая свеча бычья, то величина ее объема суммируется с общим показателей объема рынка.
- Если формирующаяся свеча медвежья, то ее объем будет вычтен из общего рыночного объема.
Как видите, расчеты предельно просты, индикатор даже не усредняет и не сглаживает полученные данные. Отчасти благодаря этому его сигналы не запаздывают за графиком движения цены. Все расчеты производятся онлайн, в процессе торговли, и сразу же выводятся на график.
Несмотря на эффективность OBV, большинство финансовых аналитиков сходятся во мнении, что On Balance Volume не подходит для получения уже готовых сигналов на открытие ордера. Гораздо лучше индикатор работает в роли фильтра, когда показывает, в какую сторону «вливаются» большие объемы – в покупку, или в продажу актива.
Соотношение объемов рынка и стоимости актива
Рыночные объемы и стоимость актива всегда коррелируют друг с другом. Это классика рынка. Первое и самое распространенное соотношение – это прямая корреляция между трендом на рынке и величиной объема. На графике это будет выглядеть примерно так, как показано на скриншоте ниже.
В рассматриваемом примере график цены и кривая объемов On Balance Volume движутся вверх, причем это происходит вполне синхронно. Такая картина является признаком того, что основные объемы рынка сконцентрированы на покупке актива. Из-за этого курс eur/usd начинает расти. Это самый простой тип сигнала OBV, когда трейдеру нужно лишь посмотреть, в какую сторону идет кривая и сравнить ее с ценой на графике. Если обе линии растут, то это явный признак восходящего тренда, следовательно, можно покупать актив. Если бы обе линии были направлены вниз, то мы бы рассматривали возможность открытия следки на покупку.
Помимо прямой, существует также и обратная корреляция между движением цены и величиной объемов. В этом случае линии графика и индикатора будут расходиться в разные стороны. Такое расхождение также называют дивергенцией, которая является одним из наиболее мощных сигналов на разворот тренда.
Тиковые и реальные объемы при работе с OBV
Перед началом работы с индикатором OBV следует обратить внимание и на тот факт, что изначально данный инструмент разрабатывался под торговлю на фондовом рынке. А при торговле на нем доступна информация о реальных торговых объемах. При работе с форекс ситуация несколько иная – здесь в наличии будут только тиковые данные. Однако большого влияния на показания OBV это не оказывает.
Рекомендуем ознакомиться еще с одним инструментом для определения тиковых объемов рынка индикатором Normalized Volume Oscillator.
Чтобы было понятнее, рассмотрим, в чем состоят различия между тиковым и реальным объемом рынка. Последний дает возможность проанализировать реальные объемы торгов, то есть, показывают рыночные обороты. Иными словами, реальные торговые объемы показывают, сколько контрактов было заключено на покупку/продажу за отдельно взятую единицу времени (например, за одну свечу). Тиковые же объемы показывают только то, как изменялось значение котировки. Например, если котировка поменялась на 3 пункта, то гистограмма индикатора объемов тоже вырастет или упадет на 3 единицы, и т.д. Можно сказать, что тиковые объемы – это счетчики колебаний котировок.
Несмотря на то, что инструмент будет работать с разными объемами, данные получатся примерно одинаковыми. Для примера давайте сравним показания двух индикаторов On Balance Volume, первый из которых построен на графике стоимости фьючерса евро, а второй – на графике евро/доллар в Мета Трейдере 4.
На графике фьючерса видно, что объемы рынка падают. Это говорит о том, что крупные участники рынка вливают большие средства в продажу актива. Обратите внимание на сам график – линия цены повторяет кривую индикатора, также двигаясь вниз. Это говорит о том, что на рынке действительно нисходящий тренд.
На следующем графике показан участок рынка за тот же самый период времени, но на этот раз On Balance Volume был добавлен на график валютной пары EUR/USD в мета трейдере. Можно заметить, что там складывается похожая картина, то есть, график OBV падает наравне с линией цены. Тренд нисходящий. Конечно же, амплитуда колебаний на графике OBV для фьючерса и валютной пары будет немного отличаться. Но общая динамика все равно остается прежней и оба инструмента четко показывают нисходящий тренд.
Из этого можно сделать вывод, что On Balance Volume можно применять как на фондовом рынке, так и на форекс, несмотря на обилие критики от некоторых трейдеров, которые считают, что OBV непригоден для торговли валютой.
Чтобы сгладить разницу в амплитудах и получать более точные данные от OBV на форекс, рекомендуем придерживаться двух несложных правил:
- Применяйте On Balance Volume только на таймфреймах от H1 и выше. На высоких таймфреймах динамика будет более схожа, нежели на мелких. На «минутках» и «пятиминутках» OBV амплитуда колебаний может иметь слишком большую разницу.
- Перед тем, как выполнять разметку графика, лучше загрузить последние данные в терминал (во избежание появления разрывов на графиках).
Установка, внешний вид и настройка OBV
Индикатор OBV не нужно отдельно загружать и добавлять в терминал. Разработчики Мета Трейдер уже позаботились о том, чтобы инструмент был добавлен в стандартные индикаторы платформы. Для добавления On Balance Volume на график трейдеру нужно просто открыть терминал, выбрать пункт меню «Вставка», указать «Индикаторы объема» и выбрать их открывшегося списка OBV.
Внешний вид
Индикатор отображается в подвале терминала, под графиком цены. От выглядит как кривая ломанная линия, которая движется то вверх, то вниз, то по горизонтали. Сильные скачки кривой вниз или вверх обычно указывают на то, что в ближайшее время на основном графике тоже произойдет импульс цены в эту же сторону.
Например, если вы видите резкое увеличение объемов на продажу, то это говорит о скором развитии нисходящей тенденции. Резкое повышение объемов на покупку указывает на начало восходящей тенденции.
Как настроить индикатор OBV
On Balance Volume обладает минимальными настройками. В параметрах можно изменить внешний вид индикатора и добавить значения критичных уровней. Основных характеристик, которые влияют на работу индикатора, всего три:
- «Применить к». Здесь вы можете указать, по каким ценам On Balance Volume будет производить все расчеты. Если выбрать значение «High», то объемы будут рассчитываться по ценам максимумов, если «Low», то по ценам минимумов. Значение «Open» и «Close» отвечают за цены открытия и закрытия соответственно.
- «Style». В этой графе можно выбрать окрас сигнальной линии объемов, а также тип кривой – пунктирная или сплошная.
- «Закрепить минимум/максимум». Здесь вы можете настроить отображение уровней инструмента (верхний/нижний).
После настройки нажмите на кнопку «Ок», чтобы сохранить введенные данные.
Индикатор OBV: как пользоваться при торговле
Индикатор On Balance Volume используют для определения объем рынка. Обычно его применяют только как фильтрующий индикатор, который показывает направление основного тренда.
Индикатор OBV: дивергенция и другие сигналы
Инструмент дает три вида сигналов:
- Прямое указание на направление тренда, когда линии индикатора и графика идут под одним наклоном – вверх или вниз.
- Медвежья дивергенция – сигнал на разворот тренда в сторону продаж.
- Бычья дивергенция – сигнал на разворот тренда в сторону покупок.
Рассмотрим каждый из них более подробно.
Прямое указание на тренд поступает тогда, когда кривая индикатора начинает идти под уклоном вверх или вниз. В первом случае это говорит о повышении объемов покупок и говорит о восходящем тренде. При таком сигнале можно покупать актив. Линия, наклоненная вниз, говорит о нисходящем тренде. При такой ситуации можно продавать актив.
Медвежья дивергенция дает сигнал на разворот тренда вниз. Она появляется в том случае, если линия индикатора наклонена вниз, а линия на графике цены, наоборот, продолжает двигаться вверх. Такое расхождение говорит о том, что растут объемы продаж, однако на рынке все еще присутствует прошлый восходящий тренд. Вскоре этот тренд сменится на нисходящий, так как OBV смотрит вниз, что говорит о потере интереса участников рынка к покупке актива и о росте интереса к продажам. В этом случае мы придерживаемся основного правила торговли по объемам, которая звучит как «Объемы всегда опережают и предсказывают будущий тренд».
Бычья дивергенция дает сигнал, обратный медвежьей дивергенции, то есть, указывает на скорое начало восходящего тренда. Такой сигнал появляется в том случае, если экстремумы на графике постепенно понижаются, а экстремумы кривой линии On balance volume постепенно повышаются. Если вы видите такую картину, то это сигнал о том, что нисходящий тренд скоро закончится, так как интерес к продажам падает. Повышается интерес к покупкам, поэтому начнется восходящая тенденция.
С какими индикаторами можно использовать OBV?
On Balance Volume сочетается с любыми индикаторами, в зависимости от торговой стратегии. Например, при торговле по тренду его используют в связке с трендовыми алгоритмами, например, с Moving Average, Макди, Параболиком, Power Fuse и другими стандартными и пользовательскими индикаторами.
Для определения потенциала тренда рекомендуем добавить в терминал пользовательский индикатор Aroon (Арун).
OBV очень редко используют для скальпинга, но тем не менее он отлично сочетается с осцилляторами, такими как стохастик или RSI. Если осциллятор показывает перепроданность или перекупленность актива, а тем временем OBV достиг максимального значения объема покупок или продаж, то это может говорить о приближающемся развороте рынка. К примеру, если стохастик вошел в зону перекупленности, а OBV показывает максимальные объемы покупок, то это говорит о том, что силы покупателей достигли критичных вершин и тренд может развернуться в сторону медведей.
On balance volume нередко сочетают с уровневыми индикаторами, такими как Фибоначчи, пивот, углы/коробка/линии Ганна и другими, либо с линиями сопротивления/поддержки. В этом случае следует обращать внимание на то, как ведет себя OBV при достижении ценой одного из уровней. Например, если график достиг нижнего уровня поддержки и при этом вы видите, что увеличиваются объемы покупок, то следует ожидать отбоя цены и разворота тренда в сторону быков. Если же наоборот, при достижении уровня поддержки растут и объемы продаж, то скорее всего, цена пробьет этот уровень и выйдет за пределы канала.
Торговля по OBV и SMA
Рассмотрим пример торговли по индикатору OBV и простой скользящей средней линии – Simple Moving Average. Такая связка нередко используется для торговли по тренду. Для работы необходимо установить на график SMA, построенную на базе On Balance Volume. Период расчета – 120 дней. Чтобы добавить такую линию, откройте индикатор Moving Average, выберите тип линии – «Simple» со значением периода 120 баров (если торговля ведется на дневном графике). Затем укажите в ее настройках значение «Previous Indicator Data». В результате на рабочем экране графика появится следующая картина.
Как видите, простая скользящая отобразилась не на самом графике, а в подвале, поверх кривой OBV.
Теперь остается только проанализировать наклон и направление кривых OBV и SMA, а затем открыть сделку в направлении основного тренда.
Принцип анализа очень простой:
- Если SMA и OBV направлены вверх, то тренд восходящий, открываем только Buy-сделки.
- Если SMA и On Balance Volume направлены вниз, то тренд нисходящий, открываем только Sell-сделки.
Для дополнительной фильтрации сигналов можно установить любой другой трендовый индикатор, например, Макди. Положение его баров будет указывать на тип тренда. Если бары выше нуля и продолжают повышаться, то тренд восходящий. Если наоборот, то нисходящий.
Торговля по Force Index и On balance volume
При торговле по этой методике необходимо добавить два инструмента – Force Index и On balance volume. На панели последнего нужно нанести уровни сопротивления и поддержки. Делается это прямо поверх линии индикатора. На скриншоте ниже показан пример, как должен выглядеть график.
Индикатор Force Index используется для фильтрации сигналов. Он показывает интенсивность и направление тенденции. Данный инструмент сочетается со многими индикаторами, в том числе и с OBV.
Торговля ведется по тренду. Таймфрейм выбирайте сами, но помните о том, что OBV плохо работает на низких интервалах, поэтому ТФ ниже H1 лучше не использовать.
Ордер на покупку можно открывать при следующих сигналах:
- На основном графике цена движется по восходящему тренду, для больше уверенности можно добавить простую скользящую среднюю и оценить ее направление.
- Индикатор OBV тоже идет вверх.
- Кривая индикатора Force Index находится выше нуля и движется вверх.
При этом важно, чтобы линия OBV находилась недалеко от уровня поддержки, но при этом смотрела вверх.
Если условия соответствуют, то открываем сделку на покупку, так как налицо зарождение нового восходящего тренда. Стоп-лосс выносим за локальный минимум. Закрывать сделку лучше вручную, когда OBV достигнет линии сопротивления.
Сделку на продажу можно заключать при обратных сигналах:
- Кривая Force Index находится ниже нуля и продолжает свое падение.
- Цена на основном графике движется по нисходящему тренду, экстремумы постепенно понижаются. Если вы дополнительно используете SMA, то она тоже должна быть направлена вниз.
- Индикатор OBV находится рядом с линией сопротивления, но направлен вниз. Кривая объемов начинает снижаться.
Если сигналы совпали, открываем сделку на продажу. Защитный SL ставим за локальным максимумом. Прибыль фиксируем в тот момент, когда OBV подойдет к уровню поддержки.
Индикатор OBV – это еще один качественный инструмент для определения объемов рынка. Он хорошо работает на любых активах, а вот с выбором таймфрейма следует быть аккуратнее – на ТФ ниже часового сигналы On Balance Volume будут неточными. Еще один недостаток инструмента заключается в том, что качество его показаний зависит от потока данных, которые поступают от дилингового центра. Следовательно, любые перебои в этом плане могут оказаться негативное влияние на прогноз.
Рекомендуем также почитать о том, где смотреть кластерные объемы рынка и какую пользу они приносят при поиске сигналов.
Смотрите дополнительно видео по теме статьи Торговля по объемам на Форекс